买ETF指数和买股票哪个好？ 买指数etf比股票好吗

网友提问：

买ETF指数和买股票哪个好？

优质回答：

ETF指数和股票，完全是两回事，可以说是证券投资下的两个不同的类型，没有可比性。

先说大家比较熟悉的股票投资。

股票投资本身，难度系数非常高，投资标的是上市公司，投资周期可长可短。

短期来看，资金影响着股票的价格，通过低买高卖，可以获取利润。

长期来看，上市公司的业绩影响着股票的价格，业绩“差”的时候买入，业绩“好”的时候卖出，同样可以获取利润。

股票投资本身，有两个需要研究的点。

第一个是资金，第二个是上市公司。

短期来看，资金的流动性，决定了股票价格的变化，能把资金吃透，就能找到价格波动背后的秘密，从而通过交易来赚钱。

长期来看，上市公司的业绩，决定了股票价格的变化，能把上市公司研究透，就能找到股票价格涨跌的关键，通过价值投资来赚钱。

股票投资的复杂程度很高，是因为资金的动向很难把握，上市公司的业绩研究，更难把握。

信息不对称，是这个行业最大的问题，也是股票投资最大的挑战。

再说很多人不太了解的ETF投资。

ETF，专业解释是交易型开放式指数基金。

简单地说，就是可以用来买卖指数涨跌的基金，投资的标的，就是指数。

通常指的指数，有综合指数，也有行业指数。

综合指数，主要指的是上证50，沪深300，中证500，创业50，这一类指数。

行业指数就很多了，诸如医药ETF、白酒ETF、新能源ETF、传媒ETF、农业ETF、芯片ETF、科技ETF，但凡是一个行业，基本上都会有一个ETF指数基金。

投资ETF的本质，就是买卖一个指数的涨跌，而不用具体的落到某一只股票。

很明显，行业的好坏本身，和资金有关，也和一个行业发展的前景有关。

做ETF投资，如果是短期的，主要是看资金对于某个行业的热点及关注度。

从长期来看，同样是一个行业的发展趋势，到底有没有空间和潜力。

当然，如果投资的不是行业指数，而是整个偏向于大盘的指数，那么对于宏观政策的研判就很重要了。

说白了，整个ETF的投资，相对股票投资，要更宏观一些，落实到的点，不在某家上市公司，而在某个行业，某个指数上，会容易很多。

这虽说不能完全解决投资者，对于上市公司信息不对称的问题，但理解行业，比起研究上市公司，却要简单得多。

这也就是为什么ETF投资，在最近几年越来越受欢迎的主要原因。

ETF投资的优势。

投资神话巴菲特曾经说过：“多年来，经常有人请求我提供投资建议，我通常给的建议是，投资低成本的标准普尔500指数基金。”

之所以巴菲特会这样说，是因为巴菲特认为，绝大多数股民，都不具备选择个股做投资的能力。

这个问题，放到国内其实也是完全一样的道理。

指数基金投资的最大优势，就是在于不用去选股。

绝大多数股民，并不是不懂交易规则，并不是完全不懂投资逻辑，或者说是炒作逻辑。

但绝大多数股民，都不具备精准的选股能力。

股民喜欢把股票当作是一串代码和一个价格去做投资，而不是一家上市公司。

虽说这样投资，也有可能赚到钱，但赚钱的逻辑是资金博弈，并不是价值投资。

资金博弈的劣势在于，大资金永远占优势，小资金永远被收割。

所以赚钱的机会不是没有，而是小概率，属于幸存者的定律。

指数基金的投资，本身规避了选股的风险，从个股的短期资金博弈，转变为资金对于一个行业未来趋势的博弈。

而行业未来趋势的博弈，并不存在大资金和小资金一说，而是单纯的机构多空双方，对于行业的预期进行博弈。

那这种博弈，本质上至少是一个55开的方式。

如果对于未来有明显的政策倾斜和相关预期，那么机会远比风险要大一些。

指数基金的第二大投资优势，就是风险低。

你肯定有听说过股票暴跌，甚至退市，但肯定没听说过某个行业指数退市的吧。

即便是08年那么惨的大环境，指数的下跌也只有70%左右，指数基金的跌幅也就这么多。

而跌幅超过指数基金，达到80%，90%的个股，却比比皆是。

指数基金不存在退市风险，从另一个角度来看，就说明指数基金可以“肆无忌惮”的补仓。

这就好像上证指数跌到2000点以下，2500点以下，闭着眼睛买入，最终都能赚到钱。

但个股跌到某个价位，你去补仓，可能还会面临更深层次的套牢。

再说得直白点，对于耐心好的人来说，指数基金的投资，理论上可以进行无风险套利。

这里指的无风险，其实是代表长期来看，只有资金的时间成本风险，没有实际损失的风险。

尤其是那些进行ETF定投的人来说，几乎最终都是全身而退，无非就是收益高，收益低，会有一些差别。

这是因为指数基金的波动，具有周期性，回报周期也是相对不确定的。

指数基金投资的第三大优势，可以参考估值。

对于股票投资来说，估值其实是一个大坑，因为估值是跟着业绩浮动的。

很多人喜欢跟着市盈率去买股票，结果就是市盈率低的股票一路跌，市盈率高的股票一路涨。

那是因为上市公司业绩是浮动的，因为业绩预期好，所以给的市盈率会高，业绩预期差，给的市盈率就会低。

对于个股来说，参考业绩去做估值，风险很高，业绩变化会非常的大。

尤其是某些上市公司，如果遭遇业绩滑坡，甚至会出现亏损。

而亏损股到底能有多少市值，那就非常的复杂了。

但是指数基金完全不一样，它是一个行业的预期，可以通过历史平均的市盈率、市净率等，评估指数所处的位置。

当指数的估值相对偏低，买入的风险就很低，而指数估值偏高，相对风险就比较大。

找到行业平均估值的中轴，低买高卖的操作方式，是非常简单有效的。

唯一不确定的就是从低到高需要多少时间，从高回到低，又要等待多久。

指数基金投资还有一个优势，就是分批积累。

相比股票，指数基金可以采取定投的方式进行建仓和交易。

现实情况中，也确实有一批投资者，会定投指数基金，尽管指数基金是场内交易。

只不过定投的方式，并不一定是按照时间做定投，而是可以根据波动幅度做定投。

比如，找到行业平均估值的中轴线，指数下跌10%，就追加一份投资，指数下跌10%，再追加一份投资。

可以采取金字塔式的定投方式，把行业平均估值线，作为金字塔尖的起投点。

指数越往下跌，投资的金额越大，跌得越多，建仓越多。

那么总体的资金成本，就会像一个金字塔一般构成，既稳固，风险也非常的低。

当然，如果要抛售指数基金，采取的方式同样是倒金字塔，就是涨得越多，卖出越多。

从指数的估值层面来看，这样的投资百分百是没有任何问题的，不会犯错。

股票投资的优势

当然，ETF指数基金的投资，有其独特的优势，但并不是说股票投资，就一定比ETF更差。

对于成熟的投资者来说，ETF投资，在牛市里是肯定跑不赢个股的。

因为好的股票，往往会甩开行业平均几条街，上涨的幅度更是遥遥领先。

就好像上证指数，可能用了1年多，才从3000点涨到3600，涨幅20%。

但很多股票已经翻倍，甚至3倍5倍，远超这20%的涨幅。

如果在牛市里布局优质的个股，能够取得的超额收益，是非常可观的。

比起ETF投资，股票投资同样有很多优势，但一切的前提，就是懂股票的规则，会炒股。

绝大多数股民，其实并不满足这个前提，所以自己心里要明白，自己能否发挥股票投资的优势。

股票投资的优势有如下几点。

1、股票波动大，更容易获取超额收益。

股票的波动，一定是远高于指数基金的。

这就好像大盘上涨1%，会有近百家个股出现涨停，是一个道理。

指数是一个权重，根据成分股比例来进行涨跌配比，而个股一定会产生分化。

在牛市里，会有大把的中小盘个股，最终跑出了比指数更好的收益，也就是超额回报。

所以，理论上投资股票的收益，是会高于投资指数基金的回报。

但这仅仅也是理论上，因为在下跌过程中，个股的跌幅，也是完全有可能会超过指数基金的。

也就是说，股票的投资本身，是风险与收益并存的。

而且不管是风险，还是收益，其实都是远大于指数基金的。

股票对于投资者要求会更高，但如果掌握了方式方法，投资回报也会更丰厚一些。

牛市买股，熊市持基，理论上是一种非常好，而且非常有效的投资方式。

只不过，何时为牛，何时为熊，又成了一大难题，对于投资者对大势的研判就显得很重要。

2、即便指数不涨，优质个股依然会脱颖而出。

股票投资的第二大优势，其实是针对优质个股的。

抛开股票投资波动更大不说，股票投资还有一个明显的特点，就是会脱离指数。

简单地说，即便今天指数是下跌的， 依然会有部分的个股出现大涨。

这就说明，如果在整个指数情况糟糕的时候，买指数一定是亏钱的，但是投资股票，可能是赚钱的。

当然，这种情况占比一定不高，但是一定会存在一部分人这样的情况。

这就给了一些优质个股，脱颖而出的机会。

碰到熊市之中，出现牛股的话，指数表现差，完全不影响股票表现。

可以说，股票投资的机会，一定比指数投资更多。

同样的，这本身就要求股票投资能有更毒辣的眼光，去找到更好更优秀的标的。

3、长期持有股票，比起长期投资指数，机会更多。

最后一点，就是长期持有股票，比起长期持有指数，机会更多。

这个从上证指数就可以看出来了。

如果上证指数不交易，那么10年前的3000点，依然等于现如今的3000点。

所以，如果是正常的投资，一定会围绕3000点的中轴高抛低吸，会有不俗的投资回报。

如果本着长期投资的理念去看，至少上证指数，给人的表现就非常的失望。

但如果长期持有股票，那你就会发现，至少有50%的股票，是跑赢大盘指数的，并且有很高的超额回报。

这就是股票投资的魅力，时间越久，越能反馈到某一家上市公司的情况。

而指数基金，终究是基于一个行业的角度去出发，掩盖了一些细分领域优质企业，给投资者带来的收益红利。

其实，作为一个散户，到底该投资ETF，还是选择买股票，主要看两点。

1、股票投资的实际收益，能否跑赢指数。

理论知识本身，其实也没有什么用，很多人总觉得自己很厉害，拥有很多的炒股秘诀，能赚到钱。

他们完全认可自己，觉得自己做股票，完全能够跑赢指数。

但实际情况，能长期跑赢指数的股民并不多，或者说很多都是阶段性跑赢而已。

只有经历过一整个牛熊，当指数又回到起点的时候，你才会明白，自己到底该选择股票，还是指数基金。

这个是无法用理论去假设的，也无法用短暂的成绩去验证的。

时间会给出答案，能够在股票市场存活下来的股民比例，远比在指数基金市场存活下来的要少。

所以，如果你发现自己炒股确确实实不尽如人意，不妨在指数基金ETF的投资上，进行一下尝试。

或许，你不习惯和资金博弈，没办法去深入研究企业，但是可以通过投资指数基金，分享行业红利，得到应有的回报。

2、投资预期，到底是偏向稳健，还是高风险高收益。

另一种判断自己适合哪一类投资的方式，就是个人的风险偏好，或者说是损失承受能力。

我们做投资，并不单单只考虑收益，更要考虑风险。

如果你对风险的承受能力不够强，又追求相对稳定的收益，那么这种稳健的风格，和指数基金刚好是搭配的。

如果你想要追求高收益，同时愿意承担高风险，那么股票无疑会比指数基金更加适合。

只不过，股票投资的难度，本身也远超指数基金，所以要承受的风险，以及需要学习的技能，还是要自己去磨练。

所有的投资，都没有绝对的好坏和对错，鞋子是不是合脚，自己穿过之后，自己心里明白。

投资的方式也好，投资的工具也罢，没有绝对的对错，只有适合与不适合一说。

找到适合自己的投资方式，并且能够赚到收益，这才是真正意义上成功的投资。

其他网友回答

我们只要弄懂了etf指数的特点。好坏就会一目了然。

Etf指数和股票除了有一些相似之外。其实他们还有诸多的不同点。

下面我一一列举。

不同点之一。

Etf指数比股票的波动性更稳定。因为一支etf指数。是有无数只股票组成的。如果这些股票当中有一半涨一半跌。那么指数就会不动。

同样的，这些股票涨得多，跌的少。那么etf指数就是上涨的。买指数etf，可以过滤掉不必要的波动。

不同点之二。

Etf指数追踪经济周期更稳定。股票分为周期性行业股票。和非周期性行业股票。而非周期性行业股票，与经济的走势是完全不同的。

如果我们要根据经济情况的好坏来投资股市的话。更应该买指数etf。

不同点之3。

买一家上市公司的股票。就等于你成为了这家上市公司的股东之一。如果这家公司因为经营不善或者意外事故而破产。那么你会损失全部本金。

而etf指数是有无数家上市公司合在一起的。即使有一两家出问题。也完全不会影响整体。所以etf指数抗风险能力更强。

不同点之4。

因为一般etf指数的样本股。会在不同的时期进行调整。会把好的上市公司股本纳入进来。不好的剔除出去。

这样一来，etf指数长期一定是向上的。我们采取定投etf指数，长期获利更有保障。

买单只个股的话，完全跟这家上市公司的命运绑在了一起。不确定性非常大。

支持的点个赞吧。

欢迎留言讨论。

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先上结论：普通人不用想，直接买ETF，建议永远不碰个股。

前段刚好和行业大佬聊过这个问题，过程整理如下——

1.投资是长周期事件，你的目标永远是一生有充足的财富来实现人生目标，绝不是一夜暴富。后者是天降狗屎运，没有人能够承担刻意追求一夜暴富的风险

2.买个股的本质是买一家公司，除非你对公司情况极度了解，对其未来极度有信心，否则别碰。“极度了解”指的是董监高核心骨干你都认识经常吃饭，对行业超级有把握干过十年。如果是你早就在一级市场进入了何苦买股票呢。不了解的个股是没有底的

3.买ETF买的是指数，再进一步买的是市场，本质买的是国运。只要你看好中国经济增长，买指数没错。中国最好的一批公司如果全完了，那世界上没人能赚到钱了。从历史经验看，20-30年的时间尺度下，90%的美国基金经理都跑输了指数，个人何苦明知不可为而为呢

所以无论什么时候入场，普通个人投资者如果资金还不够投资一级市场VCPE，在二级市场上就投ETF吧

近期的话我们观察到外资社保资金大量进场ETF，小散跟着大资金走总是没错的

PS本文提到的大佬是盛景嘉成母基金创始合伙人刘昊飞先生，特此说明

其他网友回答

首先，中国的A股是一个相对不是太成熟的市场，而多数的股民，特别是资金量少的股民，都喜欢追涨杀跌，并且对消息把握不能那么及时。有统计显示，多数的小股民都是一种亏损的状态，资金量越大的相对来说，盈利的也就越多，从这个角度上来说对于小股民持股不如摆入相应的ETF基金

第二 ETF基金，它采用的是一篮子股票的的制度那么这就避免了你对这个板块在选股的时候可能选对了板块，但是由于不太了解，而选错了股票，不能导致盈利，而ETF基金就避免了这种失误同时他也可能不会使这个板块涨的最多的，但是基本上能达到这个板块的平均数以上。

第三，你买入了ETF基金，不用再去花较多的时间来选股，因为多数的股民并不是职业股民，而你不大的资金量却花费了大量时间来选股，还未必选出好股，所以说选ETF基金相对来说更有利一些。

第四，由于购买股票，你只能在券商开户之后才能购买，而一点etf基金，除了在券商可能购买之后，现在的购买方式也越来越多样，比如在基金公司，比如在大家熟悉的支付宝，微信上等都可以购买，也可以在这些方式采用一种定投零钱的方式来作为一种理财也不时为一种叫不错的投资方式。

第五，这一题ETF基金，他的购入的手续费也较便宜，经过本人的一些对比，买入ETF基金，总体上来说，比如鄙夷存入银行支付宝或者微信获得的收益要高的多特别是它可以避免你踩雷的概率。

总之选择哪一种投资方式是个人的一个选择，要根据个人的一些爱好时间价值以及资金量来综合考量，个人更采用哪一种合理的理财方式？当然，建议大家不要把鸡蛋放在一个篮子里，采取分散投资，尽量避免风险提高收益.

其他网友回答

究竟是买ETF指数好还是买股票好？

适合的，才是最好

“做股票和做其它事情一样，“鞋合不合脚，只有自己知道。”同样是散户，有的适合做股票，有的适合做ETF。如果从一般意义上讲，大部分散户，其实适合买ETF指数，而不是股票。

ETF指数收益稳定

ETF指数本质上是代表某一类股票的投资组合，买某ETF，相当于买了这某类股票的”一篮子“股票。ETF指数出现象个股那样暴涨暴跌的机会较少，更不会出现天地板现象。从长线看，ETF指数是上涨的，就象沪深300、上让50指数一样，只要这类指数长线是上涨的，那对应的ETF就是上涨的。如果再懂点技术和技巧，可以定投ETF，那长期收益将会超过同类指数上涨规模。而且，买ETF指数和直接买股票相比，不需要交纳印花税，成本相对较低。

ETF指数相对安全

个股踩雷的很多，甚至会出现退市问题，但指数ETF不会出现这种情况。只要对某一类品种或者行业的ETF看中，即使不会分析股票，也一样可以安全投资股市，取得平均收益。买ETF指数，更适合分析能力弱的广大散户。沪深300指数，就是由能够代表中国上市企业的前300强个股组成的”大股票“，买沪深300ETF，相当于一次性购买了这300只股票，ETF涨跌和沪深300指数涨跌同步。

ETF指数品种较多

如果还想更进取一点，不愿意取得指数相同的收益，现在还有很多行业ETF也可以选择，比如医药、消费、金融、证券等，都有相应的ETF可供选择，对大部分研究能力弱的个人投资者，可以分享同一行业平均增长的机会。

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