固定收益类产品(固定收益类产品清单及理财技巧)

固定收益类产品

人们在投资理财过程中，最不喜欢的就是不确定性，所以固定收益类理财产品就成了人们的最爱。当然这其中还有国内理财市场一个特殊现状造成的原因，那就是固定收益类产品基本上保持刚兑。
目前国人能够投资的固定收益类产品有哪些呢？我为大家整理出了一份清单。

上图中的清单基本上能够覆盖目前普通投资者能够接触到的所有固定收益类理财产品，每一款产品都有其非常明显的优缺点。下面我将通过这份清单为大家详细解析一下相关产品的实战投资技巧。

一、最安全的投资品：国债！
钱实际上是没有价值的，如果没有国家信用做背书，那么与一张白纸无异。如果国债出现兑付问题，则意味着国家信用破产，钱也就失去了意义。国债的缺点为：收益率偏低；份额可能需要抢购。

实战技巧：中老年人、风险承受能力差或者说风险厌恶者适合购买国债。国债期限通常为三年或五年，时间周期较长，所以，家庭资产中结余、短期之内不支出的资金可以投资。

二、最理想的投资品：信托！
目前我国只有68家公司拿到了信托牌照，是所有金融领域中发放牌照最少的细分领域。正因为如此，信托牌照的含金量是非常高的。同时，整体来看，信托公司的信托产品比较优质，2016年行业逾期率为0.26%，是整个金融行业中最低的。值得注意的是，虽然信托法明文规定信托公司只提供通道与风控设计，不承担违约责任。但是信托行业却一直有“刚性兑付”的潜规则，因为没有公司愿意打破自身的金字招牌。通常情况下，一旦出现违约，信托公司会通过相关风控措施和自有资源优先补足本金。

除了安全性比较有保证以外，最主要的推荐理由自然是收益在固收类产品和传统金融系统中属于比较高的，现阶段也能维持在年化6.5%以上。

信托的缺点：资金门槛。信托被称为富人理财工具，是因为其100万起的基础门槛，同时各信托公司的产品会设置100万、300万、500万、1000万的四级收益门槛。从经营的角度来看这无可厚非，但是却也把绝大多数投资者排除在外了。

实战技巧：
1.底层资产判断：信托计划涉及的领域众多，投资方式也极其复杂，非专业人士很难判断底层资产可靠性。这里也有投资者很难实地考查的原因。所以我们在判断底层资产时，房产信托看项目所处城市楼市情况，信贷信托看企业信誉，PPP项目看担保城市经济发展趋势，化繁为简紧盯一点。

2.风控措施评定：通常情况下信托会有五条以上的风控措施，如资产抵押、大股东无限担保、经营性收入担保、担保人担保等等。但是我推荐大家只看两点：只认抵押物、只看担保人信誉。抵押物讲求两点：易变现、看得见。如项目八个亿，土地抵押市值二十亿，担保人地级市政府，这符合我们标准吗？这是不符合的，我们投资是为了顺利如约的拿回投资。土地市值二十亿，可是变现要几年？政府担保，它没说不还，可是也没有说何时还。所以我们在购买信托计划时应当购买如下例中：抵押品、居民住宅、核心商圈商业地产，这种保值足值易变现的。而担保人的考虑重点就是其必须重信誉，一旦违约其后续融资需求就必然会受严重影响。可以考虑的担保人为大型企业、具备资质的金融机构，这里不包括担保公司。

3.取巧技巧：这一点完全是个人经验，并不科学严谨。我前文说过信托牌照是非常值钱的，一家信托公司的口碑是其核心资产。所以不是在万不得已的情况下，即使出现逾期，信托公司也会自行保证投资者本金的安全。所以往往信托项目低于5个亿且项目管理方的信托公司并未打破过刚兑的情况下，安全性就能得到较大保障。当然这一条只能算是辅助判断标准，因为并不科学。

三、最常接触到理财产品：银行理财
银行理财目前依然保有中国理财市场第一把交椅的地位，虽然优势越来越小，但是谈起理财，银行依然是我们首先想到的。银行提供的理财产品总体而言是比较保守的，追求安全为先，收益靠后。大家到银行购买理财产品时，通常银行工作人员会强调，理财非存款，投资有风险。同时银行理财产品一般分为R1-R5五个等级，数字越大，风险也就越高。但是大家会发现一个很有趣的现象就是银行理财产品往往运营管理、资金监管都是本行，底层资产也批露的极少，所以业内一直有种说法是银行理财就是银行自融。

银行理财最大的问题并不是收益偏低，而是人为风险大。银行作为金融行业的核心，掌握着大量的客户资源，同时银行的工作人员因为银行信用的原因可以获得投资者的高度信任。而银行工作人员众多，大多重复机械性工作，理财素养与金融实战知识并不丰富，在这种情况下工作人员面临内部销售压力，外部其它金融机构销售人员攻势，自身内心贪念等诸多原因，出现了投资者买银行理财最后却买成了保险、六宝基金投资骗局，北京民生银行假理财等事件。所以在购买银行理财时，除了银行理财本身的风险评级与收益外，我们应当更多的关注到银行工作人员本身上来。

四、最让人矛盾的产品：P2P
在P2P出现以前，没有一款产品是收益固定、收益率高、流动性强、投资金额灵活、操作方便，底层资产易于理解，风控措施为保证刚兑的。这也就是P2P为什么能够快速发展，并在几年的时间内迅速突破万亿交易量的原因之所在了。可是在投资属性完美的背后隐藏的是，P2P平台从顶峰期5000多家，在两年多时间里因为跑路、倒闭快速减少到2017年7月的2000家。P2P投资最大的缺点：安全性存在严重问题，即使是一线平台。

P2P平台安全性问题是天生存在，不可改变的。P2P其实就是互联网借贷，基本的赢利模式就是息差。所有的收益：投资人收益所得+平台利润+平台经营成本+资金空置成本=借款者应付利息+手续费。这一点上任何平台都不可能有所改变，这种经营模式必然带来两大安全隐患。

1.高利贷的经营模式，坏帐率必然高企。从上面的公式我们就可以看出，借款者要付的利息会有多高，因为这部分包含了投资者的收益和平台的各种成本。在这样的高息成本下，会是什么样的人才敢去P2P借钱呢？他们的还款又能有多少保障呢？在P2P行业，绝大多数平台没有披露自身的逾期率和坏账率等指标。即使披露了，也是经过处理了的。因为行业本身对“逾期多久才算逾期？”“逾期率”的定义并不统一。P2P行业的逾期率、坏账率比目前可见的情况要严重得多。

2.借贷不平衡是先天性遗传病，无药可医。我们投资P2P最核心的一点是因为其收益高，可是你的“幸福”是建立在别人的“痛苦”之上。所以投资P2P的人要远远大于向P2P借钱的人，至少是财力状况稳健的家庭或个人都不会在P2P上借钱。

五、可能是未来的最主流产品：电商+财险+金融资产交易所=新型固定收益类产品
在这份清单中之所以没有电商固定收益产品是因为在7月15号，金融监管机构已经明令要求相关平台下架保险履约型产品、金融资产交易所产品在内的固定收益类产品。而这又是过去两年京东金融、蚂蚁金服、苏宁金融等平台的主要玩法。利用电商平台的渠道与信用优势销售，财险公司进行风险保障，地方金融资产交易所提供底层资产。可是在蚂蚁招财宝出现“侨兴骗贷”风险事件后，监管机构叫停了相关业务。不过在整个事件处理的过程中我们应当两面性的看问题，反方向看我们不能因为蚂蚁金服的招牌，无脑的去信任其平台上的任何产品。而正方向看，其风控措施还是有效的，毕竟在出现风险事件后，浙商财险还是认帐并进行赔付，虽然过程有一定曲折，但是我们看中的是结果。虽然监管层叫停了相关业务，但是未来围绕着京东、蚂蚁金服、苏宁等电商巨头新型固收类产品极有可能成为市场主流产品之一。
原创不易，长按赞赏~
   长按二维码

固定收益类产品相关文章