酒香也怕巷子深(酒香也怕巷子深)

酒香也怕巷子深
   每年国庆后一般都不差，今年也不例外。但9月份，却让不少人怀疑人生，虽然指数跌得不多。主要原因，是由创业板注册制改革引起的，活跃资金因为20CM的诱惑，都从10%的个股撤出去参与创业板炒作，然后让创业板不少本身被判了死刑的老庄了垃圾公司的大股东成绩跑路，监管层却举起铡刀，反应慢半拍的活跃资金惨遭屠杀，同时很多优质因为监管，惊魂未定逃跑不敢再进来。因为我判断指数下跌幅度不大，所以被迷惑，回撤很大，很郁闷，也挺内疚的。
    天康生物9月份出栏15.93万头，均重140公斤，略超我预期，我预期15万左右。我大概算了下，三季报，天康生物净利润在15.5到16亿左右，在被新冠这种不可抗力锤了两次的背景下，我认为非常优秀了，特别是疫苗，相信增速冠绝同行，股价一波30%的回撤，什么跌价利空都应该消化了。这里我坚定相信会起来。很多人说天康出栏完不成目标，我也认为极大可能完不成，但140万头问题不大！公司的出栏目标是150万头，在之前，大部分公司的猪出栏标准都是110到115公斤，公司今年的肥猪均重不低于135，这里折算回标猪的话，就已经多出了十几万头标猪，还有被新冠锤两次，被动压栏，影响配种节奏，也耽误接近十万头的产量。这样算回去，公司其实目标完成得是不错的。至于现在舆论都在说猪周期见顶，明年猪价5块的说法，先不说这是扯党，就算是真的，猪真的大幅爆量，后周期是否受益？公司未来几年的规划重点，不是猪，是疫苗！那，猪周期见顶，大幅利好公司的疫苗业务!所以，攻守平衡这块，他是最好的，目前这个市值我坚信严重低估！公司全产业链，进军终端和食品，还有玉米饲料这些可以对冲猪周期下滑的业务我都直接忽略了。
    这次创业板改革，加速了美股化港股化的进程，比预料中的快很多，这个是这一个多月回撤学费换回来的收获。什么是美股化？就是以后好股票可能不断上涨，炒出巨大泡沫，强者恒强。但不好的股票，会无人问津，虽然这个趋势前几年我也一直在强调，但创业板改革后，进程来的如此之快，也是出乎我意料的，这个建议大家也要重点关注。
    煤炭这一个多月涨势非常强劲，但按我个人的经验，今年估计是冷冬。冬天气温估计会比大部分年份都低，所以采暖煤的需求会比较大，加上夏季雨水太多，冬天估计会旱，水力发电会下滑，所以冬季我认为煤炭供应会继续紧平衡。煤炭板块的PE,PB都处于历史低位，需求和盈利向好，我继续看好。继续首推西山煤电，焦煤龙头，叠加山西国改预期，周五收盘价创下这几个月的新高，煤炭和电解铝成本都是行业最低的露天煤业，另外看好炒股和主业都不错的陕西煤业。
    军工继续看好，但三季报在即，要选择那些有业绩增长配合的标的，纯炒作的不但要提防业绩雷，也得提防监管雷。
    新疆股生不逢时，在市场最黑暗的时候，中央开的工作会议，潜伏盘看到没超预期的利好，纷纷反水砸盘！放在正常的市场氛围下，其实七个常委出席开会两天，这已经是够大的利好了，没理由砸盘。这次情绪杀，实在太凶狠，不论是业绩很好的比如青松建化和西部建设，还是题材类的，都统统活埋！这次估计需要国家后续出扶疆细则，才能修复，这板块是目前不确定性最大的。唉！
     最近最热的莫过于太阳能和新能源汽车！但部分细分短线涨幅很大，基本面的增长还得需要观察一下。但光伏玻璃目前是供求格局确定性最高，产品开始走主升浪，业绩刚开始快速兑现的，所以我比较看好，龙头是福莱特，和港股信义玻璃，这些都是长线机构在主导！但有些一直被忽略，估值和位置都不错的，我认为也非常适合参与，比如金晶科技600586和南玻000012！只要炒太阳能的，不认识这两个公司，估计都不是老股民，虽然这几年他们有点掉队，但在06，07年的时候，他们都是行业的龙头。南玻最近研究不多，先不做评价。金晶科技，这两年有两条新的光伏玻璃产能投产，一期原本在年中投产，但因为马来西亚疫情，影响了设备的安装进度，相信也用不了多久。公司传统的建材玻璃和纯碱，在行业都是前几，三季度以来，这两个产品价格都是大涨，加上光伏玻璃即将投产，我认为公司目前50亿市值远远低估，周五的一字板，也说明不少资金意识到了这点，一个板绝对不是终点！另外看好组件，发电和光伏玻璃三题材的002218拓日新能。
   600771，广誉远，我认为是中药和消费股里面的，被暂时埋没的美玉！染了淤泥的金子！公司有三大产品线：龟龄集，定坤丹，安宫牛黄丸系列。其中龟龄集和定坤丹是国家保密配方！大牛股片仔癀，只有一个国家保密配方，市值1500亿，广誉远现在市值80亿，这差别实在太大。先说产品，龟龄集有胶囊和酒，对于脾虚，阳虚，或者用脑过度的人，效果都很好，本人和身边的朋友都有服用，亲测效果很好。当然中医讲的是对症，阴虚火旺（面红耳赤，小便黄，大便干，也就是传说中的火气重的千万不能吃）。定坤丹因为本人不是女生，不能亲测，也不好意思问身边的女士效果如何，但听一些医生的评价也是很不错的。安宫牛黄丸，公司是配方的鼻祖，同仁堂，胡庆余堂，白云山等等都是他共享的配方！但公司的工艺是独家的，懂中医的人都知道，中药的炮制工艺非常重要！安宫牛黄是急救用（主要用在中风急救），平时不能吃。平时养生的牛黄清心丸，对于温邪内陷，热入心包，痰涎壅塞，烦热神昏，谵语抽搐，也就是热证为主的人，吃了效果很好，也有几个朋友在吃，反馈都不错。随着老龄化和人民生活水平的提高，我认为，关注健康是大趋势！对于白酒，几千块一瓶，一顿饭几瓶就没了，但人还是眼睛都不眨一下，但作为养生的龟龄集，几百块可以吃一个月了！喝酒是伤身，这些产品是养生！！！还有现在，中风等疾病也是老人家要重点预防的，花个千把块买两颗备用救命，不过分吧！但酒香也怕巷子深！因为公司之前的营销做得不是太好，所以好产品并没被人认知，比如安宫牛黄丸很多人都只知道同仁堂的，最正宗，最好的广誉远安宫，并没广为人知！比如龟龄集，这么好的产品，我也是通过炒股的朋友才知道！但公司这三四年营销已经在发力，终端铺货越来越多，认可的越来越多！虽然公司大股东目前有些困难，但正是因为这样，才有目前的股价！大股东可以换，但公司的产品，是没有替代的！这是中国中医药的瑰宝！他三大产品，任何一个都不输片仔癀，我认为长线公司极具投资价值！中医黑请绕道或留口德！
    最后说说宝丰！这货，整整跌了一个半月！但，我认为，噩梦终于结束了！之前一直想不通，这么好的公司，为什么这么跌！但国庆前，谜底终于揭晓了：大量小非解禁！这个情况比较特殊，说来话长，以后有时间再说！但，原因终于找到了！一些消息灵通的大资金，应该提前知道这事，所以一直在撤退，等兑现，现在兑现了就是利空落地！我去研究了下，小非们接盘的成本是3.8，这三年分红有五毛多，算3.2，但一般这种一级市场的私募资金，融资的年化成本不低于10%，三年就是30%，这里三年多，算1.2每股，那大概就是4.4，加上其他乱七八糟的成本，按4.5算吧！目前股价，减持，看起来还有一倍多的收益，但要考虑到，这种机构，几年的运营成本分摊，还有公司投资几个项目才可能有一个能成功上市，没上市的损失肯定要成功上市的项目来分摊，可以得出结论，目前价位小非减持是没有利润的，甚至要亏本！我也通过不同渠道了解：小非们不打算在二级减持，希望通过大宗兑现。也不排除，他们会在大宗折价对倒避税，锁仓半年，等股价上去后再做打算。
    宝丰虽然让我坐了暴力过山车，但目前我依然坚定看好！
    有前辈说过，投资公司，很多时候就是投资公司老板，投资公司的管理团队！而，据我多渠道观察，了解，公司的老板和团队非常优秀，值得信赖，公司过往的业绩，也印证了这一点！民企最大的风险就是实控人的道德风险！国企最大的风险就是管理层不思进取，扫做少错，混吃等死！起码在我掌握的信息来看，宝丰的党总，口碑不错，道德风险很小！今天我随手百度了一下，出来两个视频，一个是新浪2019经济年度人物，是党彦宝先生！另外一个是CCTV年度慈善人物获奖感言！获奖感言非常朴实，朴素！如果是玩空手道的人，这种场合可以激情四射，牛逼直接把火星都吹爆！这就是实干家！也让人放心。
   大部分券商研报，给宝丰今年的业绩预测都是43亿左右，其实就是简单的用上半年的业绩乘以二！这，估计是这些研究员跟踪的公司太多，没时间认真推算业绩！按我的预测，公司今年业绩不会低于55亿！三季度业绩很难低于17亿！依据是：烯烃价格在3季度起码涨了1200每吨以上！公司的报价是紧贴市场，随行就市，基本同步，公司每季度烯烃理论产量是30万吨，但公司的产能利用率一直都接近110%，三季度产销量我就按30万吨算，涨价按1000/吨算，这里利润会比二季度多出3亿，公司220万吨甲醇产能在六月底已经投产，这项目年化可以给公司节省7亿左右成本，节约的成本其实就是利润，那么三季度多出的利润大概就是1.75亿，还有三季度焦炭每吨涨价50是比较保守的，公司产能400万，当季利润多出5000万，还有些精细化工产品都在涨价，能多出两千万左右利润！考虑到所得税也会适当增加，按2000万算！公司二季度当季净利润是12.7亿，那么三季度净利润加起来17.95亿左右，环比增幅41%，也是很大的。当然这数据只是粗略预测，可能会有出入，但我相信差别不会太大！之前长线跟踪的股票，我的业绩预测一般八九不离十，这是继续拭目以待吧！业绩同比，环比都持续大增的股票，破发绝对不是他的归宿！！！
   从技术面看：

股价明天是调整的第34天，变盘窗口，60分钟两次底背离条件具备，90分钟底背离条件具备！利空出尽，周五下午恐慌盘基本也砸出来了，目前我想不到还有什么理由不起来！此股，我打算持有4年以上，陪伴他产能的扩张，和精益求精的成本控制！
     其实这也是一个酒香也怕巷子深的典型！
    要蹭热点的话，宝丰集团的光伏发电资产宝丰国际刚刚在港股私有化摘牌！哈哈，会不会注入宝丰能源呢？拭目以待！我也知道！
   公司优秀的财务指标，和管理能力，后面有空继续分享！
        
    

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